Ускорение.

На бирже за последние недели резкий подьем. С начала года примерно 5%, но если считать с нижнего значения года 8-го февраля, то индексы взлетели больше 10%. 6-7 положительных недель вполне достаточно, чтобы появилось все больше желающих поучаствовать. Плюс делая налоги многие наконец обнаружили, что банковские счета ничего не приносят, достаточно сравнить последние два года и увидеть разницу. Индекс DOW на 11000 и это замечательно, год назад был на 7000. К сожалению, 10 лет назад мы уже были на 11000. Многие почему-то забыли. Вся пропагандисткая машина финансовой индустрии направлена на рекламу замечательных возвратов последнего года. "Пропавшее десятелетие" пропагандировать не надо, можно спугнуть клиентов фондов, которые в большинстве ничего за эти 10 лет не сделали или потеряли. Многие естественно увидели, что их фонды существенно поднялись за последний год. Проблема в том, что часто этого подьема недостаточно, чтобы хотя бы вернуть вложенные средства. Большинство вкладывает когда индексы растут и ничего не делают, когда падают, таким образом ничего хорошего не будет. Но индустрии все равно, они прекрасно знают, что получат деньги в пенсионные планы, ведь у большинства выбор ограничивается несколькими вариантами, и что реклама принесет деньги в хорошие времена.
Я думаю, что все-таки десятилетие не прошло даром, все больше людей начинает понимать, что финансовая индустрия работает не на клиентов - она работает на себя! Финансовый кризис несколько приоткрыл механизмы, но большинство конечно по-прежнему будет попадаться на рекламу. Иногда просто удивительно насколько люди легко покупаются на изощренные, но на самом деле постоянно повторяющиеся рекламные приемы. Достаточно запустить минимальную рекламку по телевизору и можно гарантировать, что миллионы долларов тебе пришлют. Денег у финансовых компаний много, на рекламу выделяются гигантские средства, поддавшиеся всегда будут. Мы все хотим ничего не делать и доверять профессионалам. Проблема в том, что финансовая индустрия не занимается зарабатыванием денег клиентам, она занимается привлечением денег и обеспечением своего безбедного существования. Если вы держите деньги в банке под 0%-1%, то банк делает как минимум 2% вкладывая наличные в государственные облигации. Фактически все эти многомиллионные заработки банковских работников обеспечиваются инертной массой клиентов, не желающих вложить свои средства в те же государственные облигации с возвратом в несколько раз больше банковского. Все процессы драматически упростились за последние 10 лет, информация легкодоступна, но расчет оказался абсолютно правильным, большинство просто никогда не будет этим пользоваться. Это как выборы в России, правящяя верхушка в свое время поняла, что выборов бояться не стоит - большинство будет голосовать за тех, кто в телевизоре. И теперь в России демократия, не придерешься.
Я убедился на многих примерах, что значения индексов не имеют никакого значения. У каждого своя персональная ситуация и я не уверен, что через десять лет индексы будут выше. Вкладывать в маркет, в индексы, в фонды не надо. Вкладывать надо в конкретные компании по совершенно понятным критериям. Не все идеи сработают, но те что сработают принесут результат несравнимый с индексами и банковскими вкладами. Это надо делать последовательно на протяжении многих лет и все будет нормально. Я писал об этом неоднократно, но приходится повторяться, к сожалению такого рода разговоры приходится вести ежедневно. Особенно когда индексы растут. Я не знаю, что будет с индексами. Убежден, что этого не знает никто. Естественно когда они растут вероятность роста акций в портфеле выше, но очень часто подьемы сменяются падениями, к ним надо быть готовым. А готовым можно быть только понимая по каким причинам были куплены акции.
Я очень горжусь покупкой акций DCP в начале года по $11-12. Компанию купили и больше акций существовать не будет, купила компания, которая на этом специализируется. Через несколько лет они снова выпустят акции на бирже и заработают свои деньги. И эти ребята, которые действительно одни из лучших, заплатили моим клиентам на 50% больше. Мой расчет был абсолютно точным, акции были недооценены на бирже и даже на 50% выше представляют значительный интерес. Эта ситуация идеально иллюстрирует к чему надо стремиться покупая акции - цена должна быть ниже реальной стоимости компании, если появится покупатель на весь бизнес. Почему биржа недооценила DCP значения не имеет, я ее нашел и оценил правильно. И огромная финансовая компания согласилась с моей оценкой, заплатив на 50% выше. Интересно, что акции абсолютно не двигались вверх вместе с индексами, можно было покупать практически всем по одинаковой цене. В общем, идеальная ситуация, не так часто они бывают, но кто ищет, тот находит. Понимание причин абсолютно необходимо при принятии инвестиционных решений. Графики, индексы, кто-то что-то сказал не являются серьезными основаниями, это чисто наудачу, можно выиграть, можно проиграть, но большинство проигрывает как в казино. Надеяться на свою удачу наивно, лучше испытывать ее в казино в свое удовольствие на небольших суммах. Наверное вряд ли кто-то будет ставить свои пенсионные средства в казино, но именно это большинство и делает "инвестируя" в фонды, индексы. Думаю, что последующее десятилетие многие все-таки будут делать инвестмент правильно и будут в порядке даже если индекс DOW будет 11000.