Майские рекорды и Брайтоновский Мадофф.

Май считается исторически спокойным месяцем. В мае 2010 индексы потеряли рекорные значения, последний раз что-то подобное было до моего рождения в далеком 1962. Пока эти падения выглядят как коррекция, которые неизбежны при значительных подьемах. В результате с начала года индексы практически на нуле, 4 недели падений сменились 8 неделями подьемов и теперь опять 4 недели падений. В принципе, все обьяснимо - после землятрясения-финансового кризиса толчки обычно продолжаются еще какое-то время. Можно долго рассуждать в каком направлении индексы будут двигаться, приводить убедительные аргументы за и против, но занятие это бесполезное, никто этого знать не может. Единственное что можно делать - это действовать по своим возможностям. Слушать аргументы можно до бесконечности, это только приводит к потере времени и к оправданию бездействия. Интересно, что опрос поколения, выходящего сейчас на пенсию, показал, что большинство очень сожалеет, что в какие-то моменты, когда надо было принимать решения и рисковать выбирали более спокойные, предсказуемые варианты, недостаточно инвестировали свободные средства. Уверен, что среди моих русскоязычных потенциальных клиентов процент еще выше. И "инвестируют" они среди друзей и знакомых, потому что не верят в свободный рынок, в глубине души многие уверены, что на Wall Street можно зарабатывать деньги только если есть доступ к специальной информации. История брайтоновской финансовой пирамидки очень характерна http://abclocal.go.com/wabc/story?section=news/investigators&id=7437870 Все знакомо - хороший знакомый, стабильный возврат 2% в месяц, только для посвященных и т.д. Печально, что десятки пострадавших скорее всего не будут инвестировать никаким образом еще долгие годы, даже если у них будут возможности.
Те кто инвестируют на специальной информации на Wall Street сушествуют, но процент их вполне сравним с криминальным процентом любой индустрии. Один из самых крупных хедж фондов Pequot Capital (Arthur J. Samberg) на днях согласился заплатить 28 миллионов штраф, чтобы закрыть дело о расследовании о получении прибылей за счет использования внутренней информации. Фонд уже не существует, клиенты забрали деньги. Основатели отделались легким испугом, штрафом, но в индустрии они больше работать не будут никогда. Стоит ли таким образом действовать? Думаю, что не стоит, большинство участников рынка это понимают. Инсайдеры обычно попадают в тюрьму и на выходе у них перспектив немного. К сожалению, всегда находятся желающие преступить законы, но финансовая индустрия как любая другая не состоит из преступников. Они получают слишком много внимания из-за средств массовой информации, продаюших негативные новости к сожалению гораздо лучше положительных. Этот фонд насколько я знаю, собрал много миллиардов под свои замечательные компьютерные модели, на деле оказалось, что использовал внутреннюю информацию, модели - ничего больше, чем приманка для желающих заработать быстро, безопасно и наверняка. Такие желающие всегда найдутся, а значит найдутся и продающие "товар" в красивой упаковке. Я написал об этом достаточно подробно в предыдущей записи. За это время я прочитал интересное предложение "Kill the quants before they kill us" Последние события на бирже, особенно flash crash 6-го мая, конкретные причины которого пока не разгаданы, явно привлекли внимание к компьютерным "инвесторам". Я абсолютно уверен, что они должны быть прикрыты или серьезно ограничены в своей деятельности, не несущей никакой экономической нагрузки, но способных завалить индексы за минуты без всяких причин. Предложение их "убить" неслучайно, многие понимают какую опасность они представляют. Будем надеяться, что в правительстве это тоже начинают понимать и решат эту проблему.