На вершине.

Биржа на подьеме последние три месяца. На мой взгляд наступило время передохнуть, оглянуться назад и попробовать посмотреть вперед. Отчетный период закончился, профит забирают там, где он получился существенный, например все магазины были на подьеме, но после Thanksgiven Day, время продавать. Многие думают, что надо покупать до конца основного периода распродаж, но Wall Street смотрит вперед и каждый год индивидуальные инвесторы попадают в ловушку, начиная покупать акции компаний, о которых говорят по телевизору и которые пора продавать. Думаю, что мы скоро определимся какие компании хорошо поработали в последнем текущем квартале и будем покупать перед отчетом. Я уже писал, что основные финансовые структуры очень быстро перебрасывают деньги, за ними успеть сложно, но основные критерии я наработал и всем советую "закидывать удочки". Где-то обязательно клюнет.
Многие мои клиенты понимают, что нахожусь я в Нью-Йорке или где-то еще в условиях, когда у всех есть компьютеры с неограниченным доступом к информации, большого значения не имеет. Я никого не обманываю, никакой внутренней информацией я не владею, а если бы и владел - делиться ей нельзя, тем более на ней зарабатывать. Здесь очень жесткие законы и очень легко попасть по-серьезному, даже если кажется, что нарушения незначительные. Доказать все достаточно легко, сесть легко, поэтому никому не советую. "Русские" часто попадаются, потому что не понимают, что даже если никто не пострадал, есть закон, который нарушать нельзя. Но на самом деле я могу привести несколько примеров, когда то, что я в Нью-Йорке, рядом с биржей помогает. Приведу последний пример. В конце сентября я увидел на здании биржи китайский флаг и название компании Mindray Medical International, ticker symbol MR. Я давно покупаю китайские компании, в августовском портфеле их две из 12. Посмотрев на информацию о компании я решил предложить купить акции нескольким клиентам, даже если при первоначальной цене в $13.50 акции открылись $16-17. Те кто купили увидели их сегодня по $24, это 40-50% за несколько недель. Только потому, что я здесь. Вряд ли я бы обратил на эти акции внимание по другому, может быть только когда их начали "продавать" на телевизоре, чтобы продать подороже.
Клиенты начали чувствовать себя увереннее, иногда это переходит в самоуверенность и создает некоторые проблемы. Например, позвонил мне клиент и заявил, что его возврат 9% меньше, чем средний. Когда мы посмотрели на его позиции, то оказалось, что их всего несколько и это фонды, которые платят 9-10% дивидентов, ради которых мы их и купили, так как он мне говорил, что он настроен консервативно и возврат 7-10% его вполне устроит. Шансов сделать больше там практически нет, если хочется больше надо больше рисковать, строить портфолио из 10-15 акций, облигаций, фондов и ценить, когда твои первоначальные ожидания точно совпадают с конечным результатом. Сделать это очень непросто, большинство начинает об этом забывать и рано или поздно маркет напомнит.
Другая проблема - mutual funds. Многие купили их много лет назад и надеются, что скоро свои деньги вернут. Господа, вы теряете время. Надо посмотреть на результат за все годы, которые вы платили fees, если результаты не очень, надо эти фонды продать и попробовать что-то другое. Мои комиссионные часто просто копейки по сравнению, сколько денег у вас отстегнули за многие годы. Мои комиссионные заработаны, если ваши позиции не продвигаются в правильном направлении, я тоже ничего не зарабатываю. Mutal funds имеют фундаментальные, неразрешимые проблемы - отсутствие конечной суммы для инвестиций ( деньги приходят и уходят каждый день и процесс этот абсолютно непредсказуемый ) и специализация, которая хороша если ваш маркет в хорошем состоянии и безнадежна, если что-то не так. Mutual funds существуют давно, с 20-тых годов, прошло много времени, многое изменилось, но фундаментальные проблемы устранить в них нельзя, они так задуманы. Большие компании всегда будут иметь дело с друг другом, именно поэтому на пенсионных планах компаний только выборочные фонды, выбранные грубо говоря по знакомству. Там изменить ничего нельзя, это особые отношения, старые деньги и т.д. Свободные деньги надо инвестировать в акции, облигации, если очень много денег, или в фонды, которые торгуются в виде акций, которые появились в 1993, охватывают все направления на сегодняшний день и не имееют неразрешимых фундаментальных проблем, как mutual funds. Многие финансовые структуры вкладывают в такого типа фонды и забыли про другие. Денег туда попадает с каждым годом все больше и через какое-то время будет больше, чем в старых фондах. Индивидуальному инвестору я абсолютно уверен следует следовать этой тенденции и я могу в этом процессе помочь.