Торнадо.

В Бруклине, в районе котором я живу несколько дней назад прошел торнадо, впервые за сотню с лишним лет. Десятки домов пострадали, сотни деревьев были вырваны с корнем и дождь залил метро, многие так и не добрались в этот день на работу в Нью-Йорке. Интересно, что я узнал о всех событиях по телевизору и из интернета. Я уехал на работу рано без приключений, а вечером транспорт работал нормально. Торнадо прошел в нескольких кварталах от моего дома и я даже не видел ни одного поваленного дерева, не говоря уже о более серьезных разрушениях. Слава богу никто не погиб, но день был очень неприятный для очень многих жителей Нью-Йорка и окрестностей.
Примерно такая же ситуация на бирже. Некоторые компании, связанные с кредитами, недвижимостью, строительством просто исчезли, обьявив банкротсво или очень серьезно потеряли в цене. Соответственно маркет продолжает двигаться вниз, опуская практически все. Я достаточно давно в бизнесе, примерно представляю, что происходит и поэтому хочу сформулировать все здесь для истории.
- В целом ничего за несколько недель не изменилось. Кредитные компании, которые испытывают трудности и закрываются, находятся примерно в ситуации интернетовских компаний 2000 года - бизнеса на всех нет и не будет еще долгое время. Выживут только большие, у которых есть другие варианты заработка, кроме кредитования, также как это закончилось с интернетовскими компаниями.
- Проблема для маркета в целом в том, что никто из финансовых компаний не знает сегодня сколько они потеряли на "плохих" кредитах. И многие фонды, особенно те, которые как LongTerm Capital в 1998 полагаются на компьютерные программы, вынуждены избавляться от всего, что еще что-то стоит в их портфелях, чтобы перекрыть потери и встретить свои кредитные обязательства. Многие из них прекратят свое существование, потеряв деньги клиентов полностью! Маркет неопределенности не любит и вряд ли оживет пока все кто должен уйти уйдет.
- Больше всего меня волнует аналогия с 2000 годом, когда маркет рухнул и выпрашивал помощь Федерального Резервного Банка в виде снижения банковского интереса, который выжидал с олимпийским спокойствием до тех пор, когда уже было поздно. На этой неделе у них была прекрасная возможность сыграть на опережение, снизить на ничтожные 0.25%, но они опять выжидают и ждут, когда цифры покажут проблемы. Маркету они не верят, а собрать цифры требуется время, которого возможно окажется опять достаточно, чтобы поезд ушел. Следующее заседание только 18 сентября и даже если они срежут интерес раньше, это уже не будет выглядеть хорошо, а срезать они его будут, чтобы хоть как-то оживить рынок кредитов и не допустить массовой потери части населения своих домов, вернее перехода собственности к реальным собственникам - банкам.
- Интересно, что после того как лопнул интернетовский пузырь, мир не закончил свое существование. Индекс технологических компаний ниже на 50% по сравнению с пиком 2000 года, индекс DOW ниже на 6% с исторических высот достигнутых всего месяц назад. Я уверен, что если не вкладывать в проблемные сектора, все будет нормально. На бирже всегда были и будут возможности. Сегодня меня очень интересуют многие "подешевевшие" акции, многие из которых будут намного дороже через какое-то время.
Также как торнадо не разрушил Нью-Йорк, сегодняшняя ситуация на маркете не разрушит экономику в целом и соответсвенно портфели моих клиентов.