День Центрального Банка!

Если в Америке будет отмечаться национальный день банкира, то 16 декабря - самый подходящий день. Сегодня Центральный Банк сделал самый смелый и решительный шаг за всю историю своего существования. Я просто должен оставить линк для истории http://www.federalreserve.gov/newsevents/press/monetary/20081216b.htm Дело не в исторически нулевом уровне учетной ставки, все знают, что в Японии такие ставки давно и ничего особенного не происходит. Я не помню, когда Центральный Банк делал то, что от него никто не ожидал. Их действия всегда были предсказуемы, маркет предсказывал с большой вероятностью любые движения. Сегодня они впервые удивили, не последовав осторожной, размеренной, предсказуемой стратегии. Сегодня они впервые начали действовать на опережение. Почитайте заявление - Центральный Банк фактически берет на себя обязательства не допустить больше падения банков, готов одалживать практически без процентов, готов выкупить все облигации, которые висят мертвым грузом на финансовых компаниях. На практике это означает, что банки могут заниматься кредитованием и не волноваться за свое финансовое благополучие. Центральный Банк может позволить себе держать эти облигации, у него нет необходимости соответствовать бухгалтерским стандартам. Его не волнует их стоимость!
Я радовался когда 30-летние государственные облигации начали платить около 3% годовых, сегодня этот % ниже. При этом стоимость кредитов может достигнуть даже не 4.5%, вполне вероятно мы увидим 3.5%. Таких дешевых денег не было никогда! И при этом банки, одалживая у Центрального под 0-0.5%, друг у друга (Libor, который был за 8% с начала сентября) за 2% будут делать свои 1-1.5%. Через несколько месяцев у нас будет не просто ускорение в экономике - у нас будет серьезный драматический подьем. Биржа может взлететь очень быстро и через год мы будем только вспоминать как дешево можно было купить акции, когда вылетели из бизнеса крупнейшие финансовые компании и всем пришлось все продавать. В Японии эти процессы заняли годы, поэтому и лечение затянулось на десятилетия. Американская психология другая - без риска ничего не будет. Все прекрасно понимают, что Центральный Банк скупает все подряд на доллары, которые может печатать в неограниченном количестве. При этом доллар неизбежно потеряет в цене, что неизбежно приведет к инфляции. Но если цены на сырье упали до уровней 3-5 летней давности, то инфляция - не вопрос сегодняшнего дня. Сегодня надо, чтобы заработала финансовая система, экономика, тогда с потенциальной инфляцией можно будет справиться. Бен Бернандке и Ко на мой взгляд наконец-то показали, что они настоящие американцы, в которых живет дух поколений, поставивших страну на первое место в мире. Я думаю, что из этого кризиса Америка может выйти намного сильнее, есть все возможности.
24 ноября в Нью-Йорке открылся новый банк, 9 декабря их акции появились на бирже - HNB. Это в разгар рецессии, финансового кризиса. Кто-то не без оснований решил втиснуться в финансовый сектор, в котором количество игроков уменьшилось, а у основных серьезные проблемы. Не уверен, что у них получится, но попытка достойна уважения, потому что в хорошие времена точно никаких шансов, а так кто знает, может быть это будет началом новой финансовой империи. Нет никаких сомнений, что мы получили замечательный новогодний подарок за две недели до 2009. Я уверен, что этот год будет положительным для всех инвесторов.