Никогда не говори никогда.....

Только я написал, что за последущие две-три недели вряд ли что-то существенно изменится, индекс добрался до 14000 и за следующую неделю потерял больше 700. Я мужественно жду окончания этой недели, чтобы подвести итоги за год и как всегда никогда точно не знаешь, что получится. Не думаю, что несколько процентов имеют какое-то значение, все-таки результаты все равно отличаются и сугубо индивидуальные, что я всегда буду напоминать, но психологически жалко, что немного не дотянули по времени и не попали на исторический максимум. С другой стороны в прошлом году маркет пошел вниз в конце мая и цены на мои акции не были соответсвенно выше. Наоборот, август прошлого года был практически идеальным временем для покупки новых позиций. Так что никогда не знаешь и идеального момента не будет. Возможно, все волнения сегодняшнего дня о занимаемых деньгах и недвижимости не приведут к серьезным последствиях для экономики и биржи в целом. Кредитные проблемы большие банки переживут, мелкие уже дружно выходят из бизнеса, так что эта проблема на бирже уже давно определена и реакция основная должна закончиться, если только кто-то из серьезных игроков до сих пор не показал серьезных проблем. С недвижимостью тоже давно понятно и это надолго, пока цены не вернутся на приемливый для всех уровень. Биржа повалила практически все, связанное с недвижимостью и вряд ли там можно будет что-то заработать еще несколько лет. В отличие от лопающих кредитных компаний, среди строителей и компаний, управляющих недвижимостью, пока банкротств не было, но скоро будут и только после этого можно ожидать какой-то стабилизации. В остальном ничего не изменилось, как всегда после отчетов большие игроки закрывают позиции и едут на отдых. Вернутся они через несколько недель, тогда и можно будет ожидать каких-то существенных покупок.
Я уже писал, что почему-то в этом году, несмотря на рекордное количество покупок одних компаний другими, у меня ничего не купили, в отличии от прошлого года. Загадка разрешилась - все эти покупки в этом году были очень крупными. Игроки стремились заполучить бизнес покрупнее, поэтому по деньгам - рекорды, но не по количеству. Скорее всего когда основные игроки сами решили выпустить свои акции на бирже, - это и был пик всей этой активности, которая конечно помогла поднять маркет на исторические высоты, но на мой взгляд далеко не являлась основной причиной. Основной причиной остается рост доходов компаний и исторически один из самых высоких уровней трудоустройства. Поэтому пока акции стоят в целом недорого и скорее всего будут в цене расти. Моя задача - найти правильные варианты, а они всегда были, есть и будут.

В ожидании 14000!

Времена настали интересные. Большинство по-прежнему биржи боится и ничего не делает. В тоже время другие пребывают в эйфории, маркет двигается практически без остановок вверх и кажется не остановится. На самом деле поводы для волнений есть всегда и никогда точно не знаешь, пока не продал, результат. Индексы по-прежнему двигаются за счет буквально нескольких компонентов, большинство акций по-серьезному не покупают. У меня полное ощущение, что все движение связано с минимальным количеством участников, среди которых преобладают те, кто побольше. Хотелось бы увидеть обьемы. С другой стороны, как я и предполагал, лето получилось намного интереснее, чем обычно. Уверен, что отчетный период добавит интереса. В прошлом году году я впервые выставил свои конкретные акции на страницах этого дневника, до этого я несколько лет рассылал свои идеи по электронной почте, но никто особо не реагировал. Те кто прочитает результаты за прошлый год, я уверен, возможно поменяют свое мнение о бирже. Думаю, что они уже существенно не должны поменяться за две-три недели. Отчетный период всегда определяет дальнейшее направление, очень часто существенные сдвиги в денежных потоках происходят на основании того, что компании рассказывают о своих делах. Все опять ожидают роста расходов на технологические компоненты, уже много раз с 2000 года эти ожидания не оправдывались, но сейчас все выглядит очень логично. У компаний много денег, пока они их тратят на покупку других компаний и покупку собственных акций, логично предположить, что на следующем этапе компании будут закупать новые технологии, чтобы остаться конкурентноспособными. Надо только чтобы процесс пошел. Тем более, что основные технологические компании стоят "дешево". Я не думаю, что 14000 очень существенный рубеж, мы эти круглые цифры преодолеем. Интересно, что управляющие деньгами видят больше возможностей на нашем рынке, больше чем в Китае, Индии и т.д. Такого не было лет восемь и дело не в патриотизме, эти ребята очень прагматичны. Скорее всего история показывает, что там где было очень хорошо также не будет. И возможно надо покупать больше то, что не покупали. Похоже именно такие процессы и происходят.
Отчетный период всегда интересен как биржа реагирует на результаты. Много лет реакция была труднопредсказуемой и вряд ли что-то поменяется в этот раз, но есть уверенность, что непредсказуемости намного меньше. Компании с хорошими результатами будут расти в цене. Никто не мешает в этом процессе участвовать.

Можно ли разбогатеть на бирже?

Для меня такого вопроса не существует, но для большинства клиентов и потенциальных клиентов ответ почему-то отрицательный. И как я не доказываю, что любой из списка самых богатых людей планеты основной капитал имеет в акциях, как-то не очень верят. На этой неделе произошло интересное событие - на первом месте в списке самых богатых людей планеты оказался мексиканский владелец телекоммуникационной компании America Movil Carlos Slim Helh, опередив самого Microsoft's Bill Gates. Конечно, это его компания, но скажите пожалуйста, кто нам мешал купить акции, которые выросли за пять лет в 12 раз? Ведь можно было скупить всю компанию, было бы желание и возможности. Наверное, миллиардерами стать трудно, если только не заложить все что можно в акции AMX или MSFT или GOOG в свое время, но существенно поправить материальное положение можно. Для тех же у кого материальное положение позволяет биржа дает все возможности для беспредельного роста. Можно вспомнить сколько стоили акции основных российских компаний в 1999 и я вас уверяю, что возможности на бирже есть и сегодня. Именно поэтому я стараюсь покупать акции как реальный бизнес, при этом всегда есть вероятность, что бизнес будет расти много лет вперед и соответственно акции. Совсем недавно я обнаружил HOOK, BOOT и акции уже поднялись на 50-100%, AAPL только что выпустил совершенно революционный мобильный телефон, а вернее миникомпьютер. Акции выросли 3-4 раза за последние несколько лет и я уверен, что их можно покупать по-прежнему. Я еще раз повторяю, что все богатейшие люди планеты имеют львиную долю их богатств в акциях. И если вы хотите жить лучше, инвестировать надо.
Как я и предполагал, событий на бирже немного, но одно из них - очень знаменательное. Инвестмент компания Blackstone BX, только что выпустившая акции на маркет, практически сразу купили сеть отелей Hilton. Финансовые компании больше не хотят зависеть от настроения инвесторов, ситуации на бирже, в экономике. Я называю это Buffett модель, при которой финансовые компании покупают реальные бизнесы, приносящие стабильный поток наличных денег, которые можно использовать для дальнейшего инвестирования. Buffet сделал это , в основном, со страховыми компаниями, Eddie Lumpert с сетью магазинов Sears SHLD. Теперь пришла пора гостиниц, и скорее всего большинство финансовых компаний будут делать тоже самое. И поэтому волна покупок, которая существенно подняла многие акции и индексы в целом, не закончилась. Пока продавать особых оснований нет, отчетный период, начинающийся на следующей неделе, покажет насколько растущий маркет правильно предсказывает продолжаюшиеся хорошие времена.