Маленький юбилей.

Прошел год как я решил писать этот дневник. Похоже, большой популярности он мне не принес, но цели были другие. Я прекрасно представлял с самого начала, что читать будут немногие, даже клиенты ссылаются на нехватку времени. Но события потихоньку дневничок отражает, язык стал лучше на мой взляд, так что через много лет будет очень даже интересно перечитать и вспомнить. Я не думал с самого начала, что время на чтение найдется у многих, с другой стороны нехватка времени только подтверждает, что мои услуги нужны, если нет времени на чтение, то времени на инвестмент нужно намного больше. Год пролетел очень быстро, писал я регулярно и надеюсь продолжать.
На бирже затишье как всегда перед заседанием Центрального банка. Никто не ожидает изменений учетной ставки, но вероятность какая-то минимальная есть, период безвременья между отчетами продолжается, поэтому никто не спешит что-то делать по-серьезному. Серьезные игроки скорректировали индексы, заработали на этом деле, можно притормозить. Квартал закончится на следующей неделе, так что можно будет потихоньку покупать акции компаний, которые будут отчитываться хорошо. Buy on rumors, sell on news - это основной принцип работы биржы, я убеждался в этом много раз. Естественно большие деньги знают больше, слухи всегда есть, так что думаю какое-то движение будет в ближайшие дни. С начала года индексы немного внизу, что-то сделать трудно, но пробовать надо. Компании продолжают активно покупать друг друга, это очень положительный процесс, если пробовать - можно попасть. Поводов для беспокойства всегда хватает, но все-таки на сегодняшний день как-то все эти волнения не должны привести к падениям. Периоды безвременья на бирже происходят постоянно, дают возможность попробовать определить, что дальше. Можете не сомневаться, что события будут.
Обнаружил, что появилось много русскоязычных брокеров. Похоже, что положительные движения на бирже вызвали движение в этом направлении. Несколько лет назад практически никого не осталось. Приходят совсем юные, только закончив колледжи и ,видимо, не нашедшие ничего лучшего, и из других областей типа кредитных компаний, где на сегодняшний день делать нечего. Продают они то, что продают их компании. Я прошел через очень многое и могу точно сказать, что "домашние" дела в большинстве не в пользу клиентов. Пожалуйста, не поддавайтесь напору, думайте перед тем как принимать решение, это не так просто как кажется зарабатывать какие-то деньги ничего вроде не делая. Легких путей здесь нет, все эти люди начинают с большим энтузиазмом, но только немногие делают это правильно и для клиентов, а не только для себя. Большинство из них через несколько лет с энтузиазмом занимаются чем-то другим. Потерять легко, как все убедились на каком-то этапе, заработать не просто. Не теряйте время на эксперименты, времени всегда мало. Эмоции очень мешают принимать правильные решения. Решения надо принимать только на основании какой-то системы. Я уже писал, что у меня такая система есть, базируется она на конкретных цифрах на конкретный бизнес. Я абсолютно убежден, что покупать надо компании, которые биржа по каким-то причинам недооценивает и это единственный метод для успешного инвестирования. Я знаком с другими методами, но большинство из них совершенно для других условий. Еще раз повторяю, что инвестирование - очень индивидуальный процесс. Это просто надо делать, не оглядываясь на других, естественно правильно и все будет нормально.

Проблемы.

Наконец-то все прояснилось - недвижимость росла в цене за счет ажиотажного спроса и нозкопроцентных кредитов, часть из которых была выдана тем, кто на самом деле платить по ним не может. Сейчас все это выплыло наружу, в конкретных цифрах. Клиенты прекращают платить и оставляют "собственность" тем, кому она принадлежит изначально - банкам. Банкам придется, конечно, поднапрячься, чтобы все это кому-то сбросить, но они большие и толстые, могут подождать и пережить плохие времена. Естественно лучше для всех, чтобы этого не происходило в большом количестве, но все это было ясно уже давно. Биржа только отражает, что происходит. Я давно уже не видел, чтобы практически все компании в индустрии слетали за короткое время на 90% и скорее всего в скором времени прекратят свое существование. Именно такая ситуация с компаниями вторичных кредитов. Я не буду даже писать о каких-то конкретных компаниях, символы и т.д. В портфелях моих клиентов нет ничего давно связанного с недвижимостью, можно было все давно предвидеть, что мы и сделали раньше на страницах этого дневника. Скорее всего следующими окончательно прибьют строительные компании и как всегда выживут большие. Инвестировать в них нельзя, цикл повернется, но через много-много лет. Проблема для маркета - большие финансовые компании, даже если одна из них потеряет много из-за перевеса в финансовые инструменты, связанные с недвижимостью, это может привести к распродаже акций, облигаций, которые должны будут перекрыть потери. Фундаментально ничего страшного, практически такая ситуация создает неопределенность, которую биржа не любит больше всего. Плюс период безвременья между квартальными отчетами, поводов покупать найти трудно. Я понемногу покупаю то, что имеет смысл, держась подальше от всего, что в новостях. Первые два квартала обычно не самые лучшие для технологических компаний. Покупаю я на основании цифр и поэтому особенно не волнуюсь, если цифры на компанию хорошие - акции вырастут. Вопрос только когда, при индексах идущих вниз, вырасти трудно, но я знаю, что маркет вернется и пойдет выше.

Падение.

Биржевые индексы слетели на этой неделе и довольно серьезно. Как всегда, вниз быстрее и драматичнее. Хорошо только, что я успел продать многое, что хотел продать. Когда есть деньги можно будет и подкупить то, что подешевело. Некоторые мои клиенты не хотели продавать и убедились, что я все-таки что-то знаю, чему-то научился. Конечно, когда индексы падают по 400 пунктов, в этот день ты только сожалеешь, что не продал все акции. Я знаю, что следующей проблемой будет убедить, что надо что-то покупать. Клиенты очень хорошо помнят, что произошло в 2000-2001 и очень не хотят оказаться в катастрофической ситуации. Конечно, все может быть, но сегодня на мой взгляд происходит обычная коррекция. индексы росли практически без остановки с сентября прошлого года, поднялись серьезно и с большой скоростью. Экономически ничего за неделю не изменилось, повод для падения нашли довольно смехотворный - изменения в политике китайских властей по отношению к финансовому рынку. Во-первых, изменения просто наведут какой-то порядок на молоуправляемом китайском рынке, во-вторых я абсолютно убежден положительные процессы в экономике Китая будут продолжаться. Я избавился от некоторых китайских позиций, но только потому, что считаю можно найти что-то лучше когда ситуация стабилизируется. Намного больше меня волнует то, что мы возможно еще не знаем, что-то вроде потенциальной бомбежки ядерных обьектов Ирана. Тогда мистер Маркет как всегда впереди всех. Именно поэтому пока покупать не стоит. Технически мы должны где-то остановиться, задержаться и только после этого попробовать купить правильные компании. Я всем советую составить список интересующих акций и последить как они себя ведут на падающем маркете в целом. Паниковать не стоит, все не так плохо и кто знает, может быть через неделю-другую все придет в норму.